针对非传统住房抵押贷款产品出现的问题，美国5家联邦管理机构29日联合向银行系统发布通告，要求银行在发放住房抵押贷款时必须向贷款人解释清楚其所申请贷款产品可能带来的风险，并确认贷款人具备足够的偿还能力。今后，这项要求将成为管理机构审计银行业务时的一个基准尺度。

　　所谓非传统住房抵押贷款产品，是指那些出现时间不长且具有高风险的产品。其中，前期只付利息的抵押贷款最为典型。与传统的固定利率贷款不同，前期只付利息贷款允许贷款人在头几年里只偿还利息不偿还本金。这意味着，在贷款后的头几年，贷款人每个月的还贷负担远低于传统贷款。这使得一些收入较低的人也感觉自己具备足够的购买力，纷纷入市购房。

　　但问题是，在头几年过去之后，贷款人每个月的还贷负担比正常的要重。一旦几年以后贷款人的收入没有增加甚至减少，或贷款利率上升，或房地产价格下降，贷款人就很可能陷入困境。

　　过去几年来，非传统抵押贷款产品受到消费者的欢迎，其原因一方面是美国住房市场持续繁荣使很多贷款人低估潜在的风险，另一方面是放贷机构极力推广，并有意无意地忽视向贷款人说明风险和确认其偿还能力的工作。政府数据显示，2003年至2005年，非传统抵押贷款占总抵押贷款的比例从不到10%上升到了30%左右。

　　为此，美国联邦储备委员会前主席艾伦·格林斯潘曾多次发出警告，呼吁贷款人不要为低利率和头几年的低偿还额所造成的虚假安全感所诱惑。他指出，一旦住房市场降温，贷款人和放贷机构都可能蒙受巨大损失。

　　而目前，美国的住房市场已经转冷，抵押贷款债务拖欠率随之上升，贷款人丧失抵押品赎回权的比例也在增加。行业分析家霍华德·格拉泽认为，刚出台的新要求反映出管理者对高风险贷款产品可能给银行和贷款人带来损害的“深切忧虑”。

　　消费者权益维护者欢迎这项新要求。长时间以来，他们一直在呼吁管理者采取行动，因为越来越多的贷款人表示自己在贷款时并不真正懂得贷款产品所包含的风险，抱怨自己“掉入了陷阱”。

　　从事抵押贷款经纪人培训工作的克里斯托弗·克鲁斯批评新要求姗姗来迟，认为“这个东西应该在两年前就发出来”。他说：“我的第一反应是，当消费者真正需要你们的时候，你们在哪里？”(完)